【江苏】自考27089公司财务考试大纲

高纲1419

江苏省高等教育自学考试大纲

27089　　公司财务

南京财经大学编

江苏省高等教育自学考试委员会办公室

一、课程性质及其设置目的

（一）课程性质和特点

1.《公司财务》是我省高等教育自学考试金融管理专业的核心专业基础课程，为培养和检测自学应考者在公司财务管理方面的基础理论知识和应用能力而设置。

2.本课程以公司财务管理基础知识为主线，其任务是使学生掌握公司财务管理中投资、融资、流动资产管理、股利政策、财务预算及分析等基本理论和基本方法，培养学生解决公司财务管理实际问题的能力。

3.本课程的特点有如下几个方面：

（1）具有较强的理论性。本课程以财务管理资金运动观念为逻辑主线，系统阐述公司财务管理的筹资、投资、收益分配等基本理论知识体系。

（2）具有较强的应用性。本课程以财务管理基本理论和基本方法为依据，解决公司财务中的实务运作问题。

（二）课程的基本要求

1.了解公司财务管理的基本内容。

2.理解公司财务管理中的基本概念、基本理论和基本方法。

3.具备分析应用能力，掌握运用所学理论和方法解决公司财务实际问题。

（三）与本专业其他课程的关系

公司财务的前期课程主要有：高等数学、统计学、管理学、微观经济学、 会计学，这些课程为学好本课程提供了管理、投资决策、会计等知识基础。学习本课程时，特别要注意财务与会计的区别，会计解决资金运动的反映问题，而财务解决资金运动的管理问题，通过专业的理财活动实现预期的财务目标。

 

二、课程内容与考核目标

第一章 公司理财的基本问题

（一）学习目的和要求

本章阐述有关财务管理的基本理论知识，为理解本课程的知识体系和学习以后各章节的内容奠定基础。通过本章的学习，要求了解企业组织、财务管理的环境，理解公司理财的主要内容和目标，熟悉公司理财的原则与职能。公司理财目标、原则与职能理论是本章的重点和难点。

（二）课程内容

第一节 企业组织与企业目标

1. 企业组织类型
2. 企业的性质和目标

第二节 公司理财目标与价值理论

1. 公司理财目标

2.企业价值理论

3.不同利益主体财务目标的协调

第三节 公司理财的主要内容

1.筹资管理

2.投资管理

3.股利分配管理

第四节 公司理财的原则与职能

1. 公司理财的原则
2. 公司理财的职能

第五节 公司理财环境

1. 公司理财的宏观环境
2. 公司理财的微观环境

（三）考核知识点

1.考核知识点

（1）公司理财目标、不同利益主体财务目标的协调

（2）公司理财的主要内容

（3）公司理财的原则与职能

（4）公司理财环境

（四）考核要求

1. 公司理财目标、不同利益主体财务目标的协调

识记：（1）不同利益主体财务目标的协调

领会：（1）公司理财目标及三个观点

2. 公司理财的主要内容

识记：（1）公司理财的三个环节

领会：（1）公司理财的筹资、投资、股利分配管理

3. 公司理财的原则与职能

识记：（1）公司理财的职能

领会：（1） 公司理财的原则

4. 公司理财环境

识记：（1）公司理财的微观环境

领会：（1） 公司理财的宏观环境

                    第二章  公司理财的价值观念

（一）学习目的和要求

通过本章的学习，要求理解货币时间价值和风险报酬这两个观念，熟练掌握货币时间价值的计算，熟练掌握风险的基本衡量方法以及风险与报酬的关系，为进一步学习打下良好的基础。时间价值的计算和风险的衡量是本章的重点和难点。

（二）   课程内容

第一节        资金时间价值观念

1. 资金时间价值的含义
2. 资金时间价值的计算
3. 资金时间价值计算中的几个特殊问题
4. 资金时间价值的应用

第二节        风险与收益权衡观念

1. 风险及风险报酬
2. 单项资产风险与收益的衡量
3. 组合资产的风险与收益

（三）考核知识点

1. 资金时间价值的含义
2. 资金时间价值的计算
3. 资金时间价值计算中的几个特殊问题
4. 风险的概念、特点、分类
5. 报酬的含义、报酬的衡量指标
6. 单项资产的风险衡量：方差、标准离差、变异系数
7. 风险报酬率和投资报酬率的确定
8. 多种证券组合的风险与报酬
9. β系数与投资组合收益

11.资本资产定价模型

（四）考核要求

1. 资金时间价值观念

识记：（1）资金时间价值的含义

领会：资金时间价值计算中的几个特殊问题

应用：（1）复利终值和现值的计算；（2）年金终值和现值的计算（包括普通年金、预付年金、递延年金、永续年金）； 

2. 风险与收益权衡观念

识记：（1）风险的含义、特点和类型；（2）风险报酬的含义；（3）报酬的衡量指标 ；（4）多种证券组合的风险与报酬

领会：（1）系统风险与非系统风险；（2）经营风险和财务风险；(3) 标准离差、标准离差率;（4）β系数与投资组合收益

应用：（1）单项资产风险与收益的衡量；（2）资本资产定价模型； 

 

第三章 利率与证券估价

 （一）学习目的和要求

    通过本章的学习，要求了解利率的概念种类、利率的构成、期限结构及影响因素，重点理解债券、股票估价模型。

（二）   课程内容

第一节 利率及其决定因素

1. 利息率的概念与种类
2. 利率的影响因素
3. 利率的构成
4. 利率期限结构

第二节 债券估价

1. 债券及其价格
2. 债券价值与收益率
3. 债券估价模型

第三节 股票估价

1. 股票、股价及必要报酬率
2. 股票估价模型

（三）考核知识点

1.利息率的概念与种类

2.利率的影响因素

3.利率的构成

4.利率期限结构

5. 债券及其价格
6. 债券价值与收益率
7. 债券估价模型
8. 股票、股价及必要报酬率
9. 股票估价模型

（四）考核要求

1. 利率及其决定因素

识记：利息率的概念、利率的影响因素、利率的构成公式、利率期限结构

领会：利息率的种类、利率与风险的关系、利率的构成

2. 债券估价

识记：债券及其价格

领会：债券价值与收益率

应用：债券估价模型

3. 股票估价

识记：股票、股价及必要报酬率

领会：股票的特征

应用：股票估价模型

第四章 财务分析

（一）学习目的和要求

通过本章的学习，要求了解财务报表,理解财务分析的含义，熟悉财务分析的方法，重点掌握评价企业偿债能力、营运能力、盈利能力的各项财务比率的计算和应用，熟练掌握财务综合分析的杜邦财务分析体系。

（二）课程内容

第一节 财务报表与财务分析

1. 企业基本财务报表及相互关系
2. 财务分析

第二节　比率分析法

1. 偿债能力比率分析
2. 营运能力比率分析
3. 盈利能力比率分析

第三节　综合财务分析

1．杜邦财务分析体系

2．帕利普财务分析体系

3．沃尔评分法

（三）考核知识点

1. 企业财务分析的含义
2. 企业财务分析的作用
3. 企业财务分析基本方法
4. 流动比率、速动比率和现金比率
5. 5.  资产负债率、产权比率（所有者权益负债率）、已获利息倍数（利息保障倍数）和强制性现金支付比率
6. 6.  应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率
7. 7.  销售利润率、总资产利润率、净资产利润率
8. 8. 每股盈余、市盈率、每股股利和股利支付率
9. 9. 杜邦财务分析体系

（四）考核要求

1. 财务报表与财务分析

识记：（1）财务分析的含义；（2）企业财务分析的作用；（3）企业财务分析的基本方法 

2. 比率分析法

识记：（1）短期偿债能力；（2）速动资产；（3）长期偿债能力

应用：（1）、流动比率速动比率和现金比率；（2）资产负债率、产权比率（所有者权益负债率）、已获利息倍数（利息保障倍数）和强制性现金支付比率；

（3）应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率；（4）销售利润率、总资产利润率、净资产利润率；（5）每股盈余、市盈率、每股股利和股利支付率

3. 综合财务分析

应用：杜邦财务分析体系

                  第五章不作考核要求，即不在考试范围内。

第六章   企业筹资方式

（一）学习目的和要求

通过本章的学习，要求了解企业筹资渠道，了解和掌握各种筹资方式的目的和利弊， 掌握如何运用销售百分比法进行资金需求量的预测

（二）   课程内容

第一节 企业筹资原则和筹资规模的确定

1. 企业筹资渠道和方式
2. 企业筹资模式与国外的比较
3. 资金需要量与销售百分比法
4. 外部筹资与增长

第二节 权益性资本筹集

1.普通股筹资

2.优先股筹资

3.可转换债券与认股权证筹资

第三节 长期负债筹集

1.长期借款筹资

2.债券筹资

3.租赁筹资

第四节 短期筹资与管理策略

1. 短期筹资的概念与特点
2. 短期筹资方式
3. 流动资产的筹资政策

（三）考核知识点

1.企业筹资渠道和方式

2. 销售百分比法
3. 普通股股东的权利、普通股筹资的动因
4. 股票发行的方式、股票发行的价格、股票上市的目的、股票筹资的评价
5. 优先股股东的权利、优先股的种类、发行优先股的动因、优先股筹资的评价6. 可转换债券的概念特征、可转换债券的基本要素、可转换债券融资的动因、 可转换债券的价值、可转换债券筹资的评价
6. 认股权证概念特征、认股权证的基本要素、认股权证筹资的动因、认股权证的价值、认股权证筹资的评价、认股权证与可转换债券的差别
7. 企业取得长期借款的条件、长期借款的利率、长期借款的保护性条款、长期借款的偿还、长期借款的评价
8. 债券的概念、债券的基本要素、债券筹资的动因、债券的信用等级、债券筹资的评价
9. 租赁的概念及种类、融资租赁的概念及形式、租赁筹资的评价
10. 短期筹资的概念与特点、短期筹资方式、放弃现金折扣成本计算、补偿性余额实际利率计算、票据贴现计算、流动资产筹资的备选政策

（四）考核要求

1. 企业筹资原则和筹资规模的确定

识记：（1）企业筹资渠道和方式

应用：（1）销售百分比法

2. 权益性资本筹集

识记：（1）股票发行的方式、股票发行的价格；（2）优先股的种类、发行优先股的动因；（3）可转换债券的概念特征、可转换债券的基本要素、可转换债券融资的动因、 可转换债券的价值；（4）认股权证概念特征、认股权证的基本要素、认股权证筹资的动因、认股权证的价值

领会：（1）普通股股东的权利、普通股筹资的动因、股票上市的目的、股票筹资的评价；（2）优先股股东的权利、优先股筹资的评价；（3）可转换债券筹资的评价；（4）认股权证筹资的评价、认股权证与可转换债券的差别

3. 长期负债筹集

识记：（1）长期借款的利率、长期借款的保护性条款、长期借款的偿还；（2）债券的概念、债券的基本要素、债券筹资的动因、债券的信用等级；（3）租赁的概念及种类、融资租赁的概念及形式

领会：（1）企业取得长期借款的条件、长期借款的评价；（2）债券筹资的评价；

（3）租赁筹资的评价

4. 短期筹资与管理策略

识记：（1）短期筹资的概念与特点

领会：（1）短期筹资方式、流动资产的筹资政策

应用：（1）放弃现金折扣成本计算；（2）补偿性余额实际利率计算；（3）票据贴现计算

 

第七章   企业筹资决策

（一）   学习目的与要求

通过本章的学习，要求了解企业资本成本的性质及资本成本对筹资的作用，重点理解资本成本、经营风险、财务风险的含义，熟练掌握各类资本成本、杠杆系数的计算，掌握最优资本结构决策方法。

（二）   课程内容

第一节 资本成本

1. 资本成本与筹资决策
2. 资本成本的构成与种类
3. 单项资本成本的估算
4. 综合资本成本
5. 边际资本成本

第二节 杠杆效应

1. 成本性态分析与贡献毛益
2. 经营杠杆与经营风险
3. 财务杠杆风与财务风险
4. 综合杠杆与企业风险

第三节 最优资本结构的确定

1. 研究资本结构的意义
2. WACC与最优资本结构
3. 确定最优资本结构的数量方法
4. 影响最优资本结构的因素分析

（三）考核知识点

1. 资本成本的概念、性质和对筹资的作用
2. 资本成本的构成与种类
3. 各单项资本成本的估算
4. 综合资本成本的估算
5. 成本性态与贡献毛益

6.经营杠杆与经营风险含义、经营杠杆系数计算

7. 财务杠杆风与财务风险含义、财务杠杆系数计算
8. 综合杠杆的含义及综合杠杆系数计算
9. 研究资本结构的意义、最优资本结构概念

10.每股收益无差别点分析法、比较资本成本法

11. 影响最优资本结构的因素

（四）考核要求

1. 资本成本

识记：（1）资本成本的概念（2）资本成本的构成与种类

领会：（1）资本成本的性质和对筹资的作用、

应用：各单项资本成本的估算、综合资本成本的估算

2. 杠杆效应

识记：（1）经营杠杆与经营风险含义（2）财务杠杆风与财务风险含义（3）综合杠杆的含义

领会：（1）成本性态与贡献毛益

应用：（1）经营杠杆系数计算（2）财务杠杆系数计算（3）综合杠杆系数计算

3. 最优资本结构的确定

识记：（1）最优资本结构概念

领会：（1）研究资本结构的意义（2）影响最优资本结构的因素

应用：（1）每股收益无差别点分析法（2）比较资本成本法

 

第八章　项目投资决策

（一）学习目的和要求

通过本章的学习，要求了解项目投资概念及分类，理解项目投资的特点，理解项目投资现金流量构成要素及其分析，掌握项目投资评价指标及项目投资评价指标的应用。

（二）课程内容

第一节 项目投资概述

1. 项目投资含义与特点
2. 项目投资的分类
3. 项目投资的程序

第二节 项目投资的现金流量

1. 现金流量及构成
2. 现金流量的估算方法
3. 估算现金流量应考虑的因素

第三节 项目投资评价指标

1. 非贴现指标
2. 贴现指标
3. 项目评价指标的比较

第四节 项目投资评价指标的应用

1. 固定资产更新决策

2.资本限量决策

3.投资开发时机决策

4.项目寿命期不等的投资决策

第五节 风险投资决策

1.按风险调整贴现率法

2.按风险调整现金流量法

（三）考核知识点

1. 项目投资含义与特点、
2. 项目投资的分类

3．现金流量及构成

4．现金流量的估算方法

5．非贴现指标中的投资回收期、年平均报酬率

6．贴现指标中的净现值、获利能力指数、内含报酬率

7. 项目评价指标的比较

8．固定资产更新决策

9．资本限量决策

10．投资开发时机决策

11．项目寿命期不等的投资决策

（四）考核要求

1. 项目投资概述

识记：（1）项目投资含义；（2）项目投资的分类

领会：项目投资特点

2. 项目投资的现金流量

识记：（1）现金流量及构成

应用：（1）现金流量的估算方法；（2）投资回收期、年平均报酬率；（3）净现值、获利能力指数、内含报酬率

3．项目投资评价指标

领会：（1）项目评价指标的比较

应用：（1）投资回收期、年平均报酬率；（2）净现值、获利能力指数、内含报酬率

4．项目投资评价指标的应用

应用：（1）固定资产更新决策；（2）资本限量决策；（3）投资开发时机决策；（4）项目寿命期不等的投资决策

 

第九章  流动资产的管理

（一）   学习目的与要求

 　通过本章内容的学习，要求理解现金的含义与特点，了解现金、应收账款和存货管理的主要内容，理解现金的持有动机，重点掌握持有现金、应收账款、存货的成本，熟练掌握最佳现金持有量的计算、信用政策的构成与决策、存货决策的经济订货量基本模型。

（二）   课程内容

第一节　现金管理

1. 持有现金的动机与成本
2. 最佳现金持有量的确定
3. 现金日常管理

第二节　应收账款管理

1. 应收账款和信用
2. 应收账款成本
3. 信用政策
4. 信用调查与评估
5. 应收账款的日常管理

第三节　存货的管理

1. 存货与存货管理

2.经济订货量模型及其拓展

3. 存货ABC分类管理法
4. 现代存货的控制方法：JIT和MRP

（三）   考核知识点

1. 现金的含义和特点
2. 持有现金的动机
3. 3.  持有现金的成本
4. 4.  最佳现金持有量的确定：因素分析模型、现金周转模型、存货模型

5．现金日常管理

6. 应收账款的概念及形成原因
7. 应收账款成本
8. 信用政策：信用标准、信用条件、收账政策

9．信用调查与评估

10. 应收账款的日常管理工作
11. 存货的概念与作用
12. 存货的成本
13. 经济订货量的基本模型
14. 14. 经济订货量的基本模型的拓展

15．存货ABC分类管理法

16．现代存货的控制方法：JIT和MRP

（四）考核要求

1. 现金管理

识记：（1）现金的含义和特点

领会：（1）持有现金的动机；（2）持有现金的成本；（3）现金日常管理

应用：因素分析模型、现金周转模型、存货模型

2. 2. 应收账款管理

识记：（1）应收账款的概念；（2）应收账款产生的原因； 

领会：（1）应收账款的成本：机会成本、管理成本、坏账成本；（2）应收账款的管理目标；（3）信用政策的三个内容 ；（4）信用调查与评估

（5）应收账款的日常管理工作

3.存货管理

识记：（1）存货的概念与作用；（2）存货ABC分类管理法；（3）现代存货的控制方法：JIT和MRP

领会：（1）存货的成本；（2）存货经济订货量的含义；（3）经济订货量基本模型的拓展

应用：经济订货量的基本模型 

 

第十章　股利政策

（一）学习目的和要求

通过本章的学习，要求了解股利的基本理论, 掌握股利支付程序、股票股利与股票分割，重点掌握各种股利政策的基本原理和优缺点。

（二）课程内容

第一节　股利的基本理论

1. 股利无关论
2. 股利相关论

3.税收差异论

第二节　股利政策的种类与实施

1. 股利政策的类型
2. 股利的支付顺序
3. 股利的支付程序

第三节　现金股利及其替代政策

1. 现金股利

2.股票股利

3. 股票分割

（三）考核知识点

1. 股利理论概念
2. 股利理论的种类
3. 股利政策的概念及类型
4. 股利的支付顺序
5. 股利的支付程序
6. 股票股利的概念及影响
7. 股票分割的概念及影响
8. 现金股利分配的动机

（四）考核要求

1. 股利理论概念

识记：（1）股利理论概念； 

领会：（1）股利理论的种类

2. 股利政策的种类与实施

识记：（1）股利政策的概念；（2）股利的支付程序

领会：（1）股利政策的类型  （2）股利的支付顺序

3. 股票股利与股票分割

识记：（1）股票股利的概念；（2）股票分割的概念

领会：（1）股票股利的影响；（2）股票分割的影响  （3）现金股利分配的动机

 

 第十一章、第十二章、第十三章不作考核要求，即不在考试范围内。

 

三、   关于大纲说明和考核实施要求

（一） 自学考试大纲的目的和作用

本课程自学考试大纲是根据工程管理专业自学考试计划的要求，结合自学考试的特点而确定的。其目的是对个人自学，社会助学和课程考试命题提供指导作用和做一些必要的规定。

本课程自学考试大纲明确了《公司财务》课程学习的内容以及深度与广度，也规定了本课程自学考试的范围和标准。因此，本大纲既是自学者的指导教材，也是本课程考试命题的依据。所以，考生应将本大纲的要求和精神贯穿到平时自学的各个环节中去，以求对本课程的性质、特点、目的和要求均有一个系统，明晰的认识。

（二）课程自学考试大纲与教材的关系

  本大纲是进行学习和考试的依据，教材是考生平时学习掌握知识的基本内容。但是，因为知识的更新速度的加快，任何一本教材的部分内容难免过时，或应更新。所以考生应以动态的眼光看待教材，对于本大纲中的少部分内容在教材中可能没有，考生应及时注意知识的更新，以弥补现教材的不足。也就是说，凡与本大纲的内容不一致的，一律以本大纲规定的内容为准。

（三）关于自学教材和主要参考书

1.自学教材：《公司理财学》，王满主编，东北财经大学出版社，2013年出版.

2. 主要参考书：

（1）《公司财务管理基础》，张慧忠主编，上海财经大学出版社，2007年出版

（2）《企业财务管理》（第二版），宋献中 吴思明  主编，暨南大学出版社，2005年出版

（四）关于自学方法的指导：

（１）   仔细阅读各章的学习目的和要求

（２）   先把教材粗读一遍

（３）   了解本章内容的重点和难点

（４）   遇到与以前学习过的经济学、会计学等有关的课程内容，必要时应先进行复习。

（５）   精读教材内容

（6） 本课程既涉及理论分析，又涉及实务操作，要求自学者能够理论联系实际，运用理论知识解决实际问题，提高分析问题和解决问题的能力。在掌握各种方法和计算公式的基础上，学会用这些方法或者通过正确的计算来解决有关的实际问题。知其然，知其所以然。切忌死记硬背公式。

　　为了有效地指导个人自学和社会助学，本大纲已指明了课程的重点和难点，而且在各章的基本要求中也指明了各章内容的重点和难点，考生自学时应注意其针对性。

（五）对社会助学的要求

1.社会助学者应当根据本大纲规定的考试内容和考核目标，认真钻研指定教材，把握指定教材的基本内容，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们掌握正确的学习方法。
    2.正确处理基本理论的理解、基础知识与基本方法的掌握和应用。在全面辅导的基础上，着重培养和提高自学应考者的分析问题和解决实际问题的能力。
    3.正确处理重点和一般的关系。社会助学者应当引导自学应考者全面系统地学习指定教材，掌握全部考核内容和考核知识点，在此基础上再有针对性地突出重点。要避免孤立地抓重点，达到全面学习和掌握本大纲所规定的内容的目的。 

    （六）对考核内容和考核目标的说明

为了使考核内容具体化和考核要求标准化，本大纲在列出课程内容的基础上，对各章规定了考核目标，包括考核知识点和考核要求。明确考核目标能够使自学应考者进一步明确考核内容和要求，更加有目的地系统学习教材；使社会助学者能够更加全面地、有针对性地进行辅导；使考试命题能够更加明确命题范围，更加准确地安排试题的知识能力层次和难易度。

本大纲的考核目标，按识记、领会和应用三个层次规定自考者应该达到的能力层次要求。各能力层次的含义是：

识记：要求考生能够知道有关的名词、概念、原理和知识的含义，并能够正确认识和表述。

例如，筹资方式的含义、筹资方式有哪些类型等。

    领会：要求考生能够在识记的基础上，全面地把握基本原理和基本知识，掌握有关原理、概念的区别和联系。并能够根据考核的不同要求，做出正确的解释、说明和论述。

   例如，领会资金成本的内涵，能够解释资金成本在企业筹资、投资决策管理中的运用，能够说明不同筹资方式资金成本的表现形式。

    应用：要求考生能够能够在领会的基础上，运用课程中规定的有关知识点，分析和解决应用问题。如计算、分析等。

    例如，关于银行借款、债券筹资、普通股筹资的成本以及加权平均资金成本，能够正确运用相关计算公式，对计算结果进行相关分析。

    （七）关于命题、考试工作的若干要求

1. 考试方式：闭卷笔试，时间150分钟
2. 题型结构：可能的几种题型为，名词解释、填空题、单项选择题、多项选择题、简答题、计算分析题等。
3. 难度结构：试卷的难度结构一般要求为，较易、中等难度、较难、难四个层次。较易和中等难度的试题在整个试卷中所占的比例不高于60%，较易试题不高于30%。
4. 计分方法：采用百分制，60分为合格。
5. 考试命题时应注意的事项

（1）本大纲各章所规定的基本要求、知识点及知识点下的知识细目，都属于考试的内容。考试命题覆盖到章，并适当考虑课程重点、章节重点、加大重点内容的覆盖度。

（2）命题不应有超出大纲中考核知识点范围的题目，考核目标不得高于大纲中所规定的相应的最高能力层次要求。命题应着重考核自学者对基本概念、基本知识和基本理论是否了解或掌握，对基本方法是否会用或熟练。不应出与基本要求不符的偏题或怪题。

（3）本课程在试卷中对不同能力层次要求的分数比例大致为：识记占20%，领会占30% ，应用占50%。

（4）要合理安排试卷的难易程度，试题的难度可分为：易、较易、较难和难四个等级。每份试卷中不同难度试题的分数比例一般为：2：3：3：2。

（5）必须注意考试命题的难易程度与能力层次有一定的联系，但二者不是等同的概念。在命题中必须按本大纲中所规定的题型命制，考试试卷使用的题型可以略少，但不能超过本大纲的规定。

附录：题型举例

（一）   名词解释

1.资金成本

（二）   填空题

1.财务管理的工作环节包括：规划与预测；；财务预算；；财务分析、业绩评价与激励。 

（三）   单项选择

1.企业支付利息属于由（）引起的财务活动。
A.投资      B.分配         C.筹资         D.资金营运

（四）   多项选择题

1.在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包括（）。
A.纯利率B.违约风险收益率        

   C.流动性风险收益率        D.期限风险收益率

（五）简答题

1.什么是货币的时间价值？在企业财务管理活动中如何应用货币的时间价值?

（六）         计算分析题

1.某企业从银行取得借款200万元（名义借款额），期限一年，名义利率8%。求下列两种情况下的实际利率：（1）收款法付息；（2）银行规定补偿性余额为10%.